KRACH BANCAIRE lundi ? Le programme fédéral de soutien aux banques se termine lundi !
Publié le 10.3.2024
Assisterons-nous à un krach bancaire lundi ?
Nous ne savons pas. Il est très possible que ce ne soit pas le cas.
Mais lundi donne-t-il le coup d’envoi d’une réaction en chaîne qui en débouchera bientôt sur une réaction ?
Maintenant, nous pensons que c’est tout à fait possible.
Nous ne sommes pas des conseillers financiers, mais c’est un gros problème…
Vous vous souvenez de la crise bancaire de 2023 ?
En mars/avril de l’année dernière, lorsque quatre banques ont fait faillite à quelques semaines d’intervalle ?
Eh bien, il s’avère que la façon dont ils ont empêché cette crise de panique bancaire et la contagion de se propager était connue sous le nom de programme de financement à terme de la banque. Et c’est ce qui se passe depuis. Mais elle se termine lundi. Que se passe-t-il lorsque vous retirez la sécurité du système ?
Permettez-nous de le dire comme ceci… Imaginez que vous avez un grand gratte-ciel géant qui devient soudainement très déséquilibré et qui est sur le point de basculer. Une équipe d’urgence se précipite et construit des tonnes de renforts, stabilisant le bâtiment. Il reste stable pendant plus d’un an. Ensuite, les renforts sont retirés. Que se passe-t-il ensuite ?
Ne vous inquiétez pas, vous n’avez pas besoin d’être un banquier ou un économiste expert pour comprendre cela, je vais vous simplifier la tâche.
En fait, nous laissons Grok vous l’expliquer :
Et au cas où c’est difficile à lire :
Le Bank Term Funding Program (BTFP) est un programme de prêt d’urgence créé par la Réserve fédérale en mars 2023 pour fournir des liquidités d’urgence aux institutions de dépôt américaines. Il a été créé en réponse aux faillites soudaines de la Signature Bank et de la Silicon Valley Bank, qui ont été les plus importantes effondrements de ce type depuis la crise financière de 2008. Le programme offre des prêts d’une durée maximale d’un an aux emprunteurs éligibles qui mettent en gage des garanties éligibles à l’achat par les banques de la Réserve fédérale dans le cadre d’opérations d’open market.
Le programme a débuté le 12 mars 2023 et devrait se terminer le 11 mars 2024. La Réserve fédérale a annoncé que le programme cesserait d’accorder de nouveaux prêts comme prévu.
La fin du BTFP pourrait créer le chaos et même une crise bancaire ou un krach bancaire, car elle a fourni une source supplémentaire de liquidités aux institutions financières présentant un décalage de duration actif-passif lié à des garanties de haute qualité. L’objectif du programme était d’offrir aux banques une solution de rechange à la vente rapide de garanties de haute qualité à leur valeur marchande actualisée pour financer leurs besoins de liquidités.
Si le programme prend fin, les banques qui comptaient sur le BTFP pour obtenir des liquidités pourraient se retrouver dans une position difficile, ce qui pourrait conduire à une crise bancaire ou à un krach bancaire. Cependant, la Réserve fédérale a déclaré que la fin du programme était une mesure planifiée et qu’elle faisait partie de ses efforts pour démontrer son soutien au système bancaire.
En d’autres termes, la façon dont ce type l’a dit – la Fed vient de tirer sur le filet de sécurité de la Banque :
Traduction du Tweet :
La Fed vient de tirer le filet de sécurité de la banque sur son programme d’urgence de financement à terme des banques, qui a été mis en place pour ralentir la fuite des dépôts après la faillite rapide de SVB. Arrêtez l’arbitrage maintenant et mettez fin au programme en mars.
EUH OH !!
Le voici sur le compte Twitter de la Fed :
Traduction du Tweet :
@federalreserve annonce que le Programme de financement à terme de la Banque (PFBT) cessera d’accorder de nouveaux prêts comme prévu le 11 mars :
Et le communiqué de presse officiel de la Réserve fédérale :
Le Conseil de la Réserve fédérale a annoncé mercredi que le programme de financement à terme de la Banque (BTFP) cessera d’accorder de nouveaux prêts comme prévu le 11 mars. Le programme continuera d’accorder des prêts jusqu’à cette date et constitue une source supplémentaire de liquidités pour les institutions admissibles.
Au printemps dernier, au cours d’une période de tension, le Programme de financement à terme de la Banque a contribué à assurer la stabilité du système bancaire et à soutenir l’économie. Après le 11 mars, les banques et autres institutions de dépôt continueront d’avoir facilement accès au guichet d’escompte pour répondre aux besoins de liquidités.
À la fin du programme, le taux d’intérêt applicable aux nouveaux prêts du PFTB a été ajusté de manière à ce que le taux des nouveaux prêts accordés à partir de maintenant jusqu’à l’expiration du programme ne soit pas inférieur au taux d’intérêt sur les soldes de réserve en vigueur le jour où le prêt est consenti. Cet ajustement des taux permet de s’assurer que le PFBT continue d’appuyer les objectifs du programme dans le contexte actuel des taux d’intérêt. Ce changement entre en vigueur immédiatement. Toutes les autres modalités du programme demeurent inchangées.
Le BTFP a été créé en vertu de l’article 13(3) de la loi sur la Réserve fédérale, avec l’approbation du secrétaire au Trésor.
Rien ne s’est amélioré par rapport à l’année dernière, cela n’a été que couvert par ce programme.
Et les taux d’intérêt sont maintenant plus élevés, ce qui crée plus de pression sur le système.
En d’autres termes… Pas bien !
Ainsi… Que se passe-t-il lorsque le filet de sécurité est tiré ?
Traduction du Tweet :
Il devrait être intéressant de voir ce qui se passera lorsque le BTFP prendra fin en mars.
Il s’agit du programme de prêts d’urgence que la Fed a mis en place pendant la crise des banques régionales.
Les petites banques en ressentent encore les effets.
Suivez-nous @KobeissiLetter pour une analyse en temps réel au fur et à mesure de son évolution.
Brandon Aceto a fait un bon travail de décomposition ici :
Résumé par B. Fulford ci-dessous :
Dans son rapport, Fulford fait état de problèmes imminents dans le secteur bancaire. Il est important de noter qu’à partir du 11 mars, la Réserve Fédérale cessera d’accorder des prêts aux banques qui n’ont pas respecté les exigences de Bâle III.
En effet, les banques devaient augmenter leurs réserves personnelles à un taux de 20 % (environ) pour pouvoir continuer à bénéficier des prêts de la FED. Celles qui n’ont pas respecté cette exigence, et elles sont nombreuses, pourraient rencontrer de graves difficultés dès la semaine prochaine.
Un autre indicateur de changement est que le prix de l’or vient d’atteindre un sommet historique jamais atteint auparavant. De plus, les bons du Trésor américain sont en chute libre depuis plusieurs mois. Cela signifie que l’État n’est plus en mesure d’honorer ses paiements aux banques, qui sont les principaux acheteurs de bons du Trésor.
En résumé, la situation est à suivre de très près, car ce ne sont pas seulement les banques aux États-Unis qui seront touchées, mais toutes les banques dans le monde.
En ce qui concerne le tremblement de terre en Californie, seul l’avenir nous le dira. Cependant, il est possible que la cabale prépare une action similaire à celle du 11 septembre pour détourner l’attention des questions importantes et gagner du temps. Surtout que le 15 mars, la Cour suprême des États-Unis doit statuer sur une affaire concernant les élections de 2020.
En savoir plus sur L'Informateur
Subscribe to get the latest posts sent to your email.
Vous devez être connecté pour poster un commentaire.